白癜风一般吃什么药 http://m.39.net/pf/a_7433865.html

端午小长假看了一部电影叫《RogueTrader》，中文片名：魔鬼交易员。这是一部由真实故事改编的电影，由前巴林银行交易员尼克?里森所著的自传《我是如何搞垮巴林银行的》一书改编，电影讲述的是巴林银行倒闭的过程与尼克?里森的故事，尼克?里森因交易造成巨亏，最后导致有年历史的巴林银行在一夕之间倒闭。虽然巴林银行的倒闭距今二十多年，年代已久远，但相信很多人对于巴林银行倒闭一事多有耳闻，并仍以历史著名金融事件津津乐道，事件的主角尼克?里森功不可没。

剧情回顾

尼克?里森是英国巴林银行的一位普通职员，他一心想当交易所里的交易员，在金融行业发迹成名。一切像冥冥中注定一样，施展才华的机会很快就来了，尼克?里森先是被派往雅加达处理一笔搁置已久的债券纠纷，这样的任务对于尼克来说简直就是小菜一碟，事情很快平息。幸运的是，他在那里还邂逅了年轻美貌的莉莎，二人一见钟情，很快置办婚礼，结为夫妇。婚后各项新的开支让尼克更加努力地工作，凭借自己的小聪明，他很快发现利用客户的期货开户保证金和维持保证金的差额进行周转是一个发财的手段。在一次股票亏空后，尼克重施故技，但形势不容乐观。幸运的是，他所持有的日经指数期货一路上扬，总算填平了损失。妻子得知此事之后大惊失色，尼克答应不再冒这样的风险。尼克因为惊人的交易额产生的高额手续费收入被认命为巴林银行驻新加坡期货公司总经理，成了同行们羡慕的对象。不久之后，更成了交易所里的“王牌”交易员。尼克的交易越做越大，但偶尔也有失手的时候。为此，他设立了一个错误账户，为的是暂时存放那些错误的交易，但渐渐地，错误账户在尼克手中改变了用途。他把自己失败的交易记入其中，用以掩盖损失。随着职位的升高，他的压力也越来越大，整日忙于工作，却忽略了新婚不久的妻子，直到莉萨因疏于照料而小产，尼克才意识到这一问题。

但一切已经晚了，尼克的赌局越开越大，以至于无法收拾的境地。他每天做着欺上瞒下的事情，过着提心吊胆的生活。终于，在一次公司查账中，尼克的错误账户曝光。这次他面临的将不仅仅是失去一份工作，而是在监狱中度过余生。在一切无法挽回的败局下，尼克与莉萨选择了逃亡。正在他们得意可以成功逃脱时，警察却出现在了飞机上，尼克被捕。由于多项罪名的指控，尼克被判了六年有期徒刑，但在新加坡的监狱他被诊断出患有癌症，在监禁四年后，他获得了释放。但此时，他美丽的妻子莉萨已经移情别恋了。

二十多年前的爆炸新闻

年2月26日，英国中央银行宣布，英国商业投资银行——巴林银行不得继续从事交易活动并将申请资产清理，这家拥有年历史的老牌银行宣告倒闭。消息传出，27日巴林银行倒闭事件立即在亚洲、欧洲和美洲地区的金融市场引起一连串强烈的波动。东京股市英镑对马克的汇率跌至近两年最低点，伦敦股市也出现暴跌，纽约道·琼斯指数当日也出现下跌，收盘低于点。顺便说一句，当日上证指数收盘.27点，涨幅0.51%。

10天后，荷兰国际集团以1英镑的象征性价格收购了巴林银行，从此，巴林银行成为历史。此时，全世界的目光都投向了巴林银行，掀起无数讨论，一个拥有两百多年历史的银行怎么瞬间就倒闭了呢？前文提到的男主角尼克里森那时实际上是一个20多岁的小伙子，能让一家两百多年历史的老牌银行倒闭，其中有着怎样惊心动魄的故事？

巴林银行

年，弗朗西斯?巴林爵士在伦敦创建了巴林银行，由于经营灵活变通、富于创新，巴林银行很快就在国际金融领域获得了巨大的成功。其业务范围也相当广泛，无论是到刚果提炼铜矿，从澳大利亚贩运羊毛，还是开掘巴拿马运河，巴林银行都可以为之提供贷款。十九世纪最大的投资银行之一的巴林银行，最初是西部乡间家庭羊毛作坊在伦敦的前哨站，身兼经商与银行两职。据公开资料显示，截至年底，巴林银行的全部资产总额为59亿英镑，年税前利润高达15亿美元，其核心资本在全球家大银行中排名第位。

尼克?里森

尼克?里森的父亲是个泥瓦匠，尼克?里森是家中的长子，有两个妹妹，一个弟弟。年，尼克?里森十八岁，刚刚离开学校就加入了位于市区的考茨公司，当时有三百多名毕业生申请这一职位，而公司只约见了其中两人，最后将这份工作给了尼克?里森。尼克?里森在那里工作了两年。在该公司工作的每一天，尼克?里森只是把数不清的支票在偌大的办公室里四处堆放，然后再将它们包捆起来，放到某个巨大的储藏室里去——工作是十分枯燥乏味的。

年7月的某一天，有位朋友告诉尼克?里森说摩根士丹利银行需要人手，于是尼尼克?里森去应聘了，并且马上就得到了一份工作。尼克?里森选择了后者期货与期权部的工作。每天上午，尼克?里森都先坐火车到尤斯顿，再坐地铁到公司。很多时候，尼克?里森要忙到晚上九点才能回家。而星期五和星期六的晚上，尼克?里森都会去看一场足球赛或在迪斯科舞厅跳舞。

尼克?里森年7月到摩根士丹利银行的期货与期权部门进行清算工作，但他一直梦想到交易大厅中去当交易员并取得丰厚的薪金，但在摩根士丹利他没能成功。

年6月16日下午，尼克?里森辞职离开了摩根士丹利银行，当晚，尼克?里森就去巴林银行位于波特索肯大街的办公室，和一位名叫约翰盖的负责人谈了半小时之后，得到了新工作。在巴林银行，尼克?里森继续在期货与期权部门作清算工作。九个月后尼克?里森争取到了去印尼工作的机会，但巴林银行在雅加达的业务非常混乱，有大量的票证没有得到应有的处理，工作人员没有办公室，并将票证随意堆放到地下室，亏空高达一亿英镑。尼克?里森便在这里开始清理票证工作，为巴林银行消除了一亿英镑的负债，并在此结识了美丽的妻子莉萨。

由于尼克?里森富有耐心和毅力，善于逻辑推理，能很快地解决以前未能解决的许多问题，因此被视为期货与期权结算方面的专家，伦敦总部对尼克?里森在印度尼西亚的工作相当满意。当时的巴林银行，正在越来越多地从事金融衍生品业务，当新加坡国际金融交易所意图成为亚洲新兴金融业务的中心时，巴林银行也想在此获取一席之地。于是委派尼克?里森组织一个班子去实现这一目标。尼克?里森到了新加坡之后，开始只是做他在伦敦干过的清算工作，其后，由于缺乏人手，他开始自己做起交易来。由于工作出色，尼克?里森很快受到巴林银行重用。年，尼克?里森被任命为巴林银行新加坡分公司经理，这使得他的赚钱才能得到了充分的发挥。

“错误账户”

尼克?里森在上任时，巴林银行原本有一个账号为“”的“错误账户”，专门处理交易过程中因疏忽所造成的错误。年夏天，伦敦总部全面负责清算工作的哥顿?鲍塞给尼克?里森打了一个电话，要求尼克?里森另设立一个“错误账户”，记录较小的错误，并自行在新加坡处理，以免麻烦伦敦的工作。由于账号必须是五位数，账号为“”的“错误账户”便诞生了。

几周之后，伦敦总部又打来了电话，总部配置了新的电脑，要求新加坡分行还是按老规矩行事，所有的错误记录仍由“”账户直接向伦敦报告。“”错误账户刚刚建立就被搁置，但仍旧存于电脑之中，并没有被真正取消。

需要说明的是，在上个世纪90年代，期货交易并不是上网点点鼠标这么容易的事。交易大厅里，无数客户经理通过电话接收着客户的交易指令，再传达给交易员。在人声嘈杂的交易大厅里，交易员出现误将"买入"手势看做"卖出"手势，听错操作价位等失误在所难免。

第一次掩盖错误

年7月17日，尼克?里森的一个新手下，交易员金姆王小姐犯了一个错误，她误将客户买进20份日经指数期货合同看作卖出20份，由此造成了2万英镑的损失，随后由于日经指数上升了点，损失达到了6万英镑。尼克?里森并没有向上级报告错误，而是利用帐户掩盖了真相，这是尼克?里森第一次利用错误帐户掩盖严重的错误。

错误增多

交易员乔治在一次交易中出了错误，损失高达万英镑，乔治是尼克?里森的好友，也是最好的交易员之一。尼克?里森为了保住乔治和自己的职位，便将乔治的错误记入了错误帐户。但他面临着三个问题：一是如何弥补这些错误；二是将错误记入帐号后如何躲过伦敦总部每月的内部审计；三是SIMEX每天都要他们追加保证金，他们会计算出新加坡分行每天赔多少，帐户也可以被显示在SIMEX大屏幕上。

尼克?里森一方面用自己的佣金来弥补帐户的小错误，一方面通过做账，从伦敦总部获取金钱进行风险很大的交易来弥补损失。由于当时的日经指数稳定，尼克?里森从交易中赚取期权权利金，到年7月，他将帐户中亏损的万英镑转为略有盈余，当时他的年薪为5万英镑，年终奖金将近10万英镑。在年7月的一次内部审计中，尼克?里森通过每晚灌醉审计员过了关。

如果尼克?里森就此不再利用的帐户，他也就不会酿成大错。尼克?里森说：“但星期一我返回SIMEX时，就发现我还得使用帐户。我所处的位置是相当奇特的，一方面，我在交易场地工作，负责用日元做期权交易；另一方面，我又是后勤部门的主管，可以向伦敦方面随意的提出要求。我可以纵观全局--对我而言，这确实是一件非常容易的事。我也许是世界上同时对收入平衡表上的两边都负责的唯一一个人。我已经沉溺于其中了。除了伦敦方面对我的汇款要求有求必应且从不细问之外，另外一件事对我的欺瞒行为也产生了推波助澜的作用：按规定，我要向三个不同的人汇报工作。新加坡的顶头上司西蒙，但他对期货期权交易毫无兴趣；名义领导麦克，他的业务在东京，但和他联系少，而且他只关心我赚取的利润；伦敦的两个上司，但我上报的收益另他们激动不已。正因为如此，我可以随心所欲地处理自己的业务，而不受任何人的干涉。”尽管有备忘录对此提出了质疑，但由于管理松散没有人去纠正这个错误。

这样，尼克?里森记入帐户的错误更多了。为了争取日经指数市场上最大的客户菲利普波尼弗伊，尼克?里森做了一次非常冒险的交易。他答应了菲利普的价格，但实际上这个价格是不可能的，结果他将客户的风险转移到自己的身上，并形成了巨大的损失。后来每天市场价格破记录地飞涨多点，由于清算记录的电脑屏幕故障频繁，无数笔的交易入帐工作都积压起来。因为需要人工清算，结果造成了许多无法及时改正的错误。尼克?里森在一天之内就损失了万美元。在无路可走的情况下，尼克?里森决定继续隐藏这些失误，为了赚回损失，他继续进行着风险交易。

蒙混过关

年初，巴林银行派出了一位严格的审计员对分行进行审计。但她刚要到新加坡时，就被总部召回了，取而代之的是两名“容易对付”的审计。尼克?里森假造在花旗银行有五千万英镑的存款，但其实一分没有，那五千万用来填充上的损失。审计们并没有认真核对各种报表，让尼克?里森又过了关。尽管他们再次提出应改变尼克?里森身兼两职的管理模式，并建议总部派来一名风险管理员来监督这里的工作，但没有得到上级的重视。

年的头七个月，他在新加坡的交易赚进了二百五十万美元，成为一个交易明星。

赌博交易

尼克?里森说：“我一心想挽回帐户中的损失，所以我总做非套期交易。可是，这种交易就是一种风险最大的赌博。”

结果是年成了亏损激增的一年。由于大额亏损的压力，尼克?里森失去了对市场的分析能力，被市场牵着鼻子走，帐户中的损失，由年初的0万，达到了7月时的万英镑。尼克?里森为了得到金钱，称SIMEX要求巴林银行为客户提供保证金，实际是为自己找到金钱来源和提供保证金。本来英格兰银行对其他银行规定超过总数百分之二十五的资金寄往海外是非法的。但巴林银行的申请却被英格兰银行默许了，当时汤普森是主管商业银行监察的高级官员，他说有些东西可能会“埋没在成堆的文件之中了”。结果尼克?里森可以从伦敦总部申请大量的资金而无人过问。

在年的一些近乎赌博的交易中，尼克?里森损失连连，其原因是可能电话被窃听了。在其中的交易尽管也有赚钱的时候，但赔钱的时候更多。

交易风险

年12月，在巴林银行破产的两个月前，尼克?里森在纽约举行的一个巴林金融成果会议上，被名在世界各地的巴林银行工作者当成英雄。而在那里他的上司罗恩只关心尼克?里森能够赚取多少利润来在来年的2月分红。

到了年，尼克?里森的损失已经达到了1亿6千万英镑，在帐户上亏空万英镑。当总部过问此事时，尼克?里森慌称与SLK公司进行场外交易，SLK公司拖欠的钱，并伪造了SLK公司要偿还万英镑的承诺，并通过转帐，造成花旗银行收到万英镑的象。早在年夏天，巴林信贷部就决定对SLK公司提供的限额是五百万美元，但巴林银行却采取了掩盖自己错误的决定，这又给了尼克?里森一个月的喘息的机会。尽管有人对此写出了备忘录，但没有人讨论，也没有人过问那万干什么去了，并竭力掩盖这件事。

年1月17日，日本神户大地震，其后数日日经指数出现了大幅度波动，尼克?里森在初期获得了大量的利润。但由于过去的亏空实在太大了，无法全部清偿。当时尼克?里森以每天万英镑的速度从伦敦获得资金，来进行投资。但这次投资他犯了致命的错误，他买进了大量的日经指数期货，并卖空日本政府债券JGB，结果指数一路下跌，而JGB却一路上涨。尽管总部对每天寄给尼克?里森巨额资金不满，但都被尼克?里森搪塞过去。

年2月，尼克?里森极力购买日经指数，企图独自支撑市场，但这个努力彻底失败，日经股价暴跌。在2月23日，尼克?里森为巴林银行所带来的损失达到了80万英镑，造成了世界上老牌的巴林银行被终结的命运。SIMEX也曾致函至巴林银行询问帐户的情况，担心维持帐户所需资金数额，并且尽管SIMEX得到了帐户的巨额保证金，但SIMEX认为这是巴林银行在替客户交纳保证金，但SIMEX规定成员公司不得替客户的交易保证金提供资金。尽管上级也知道此事，但从未认真审查帐户的情况，并通过打字错误的理由来应付SIMEX，使得尼克?里森巧妙地搪塞过去。

最后阶段

在年2月最后阶段，尼克?里森通过忙于交易，工作后到酒吧躲避工作人员的过问来蒙混过关。2月中旬以来，尼克?里森吸收了五亿多英镑筹资，尽管巴林银行全部的股份资金底额也只有四亿七千多万英镑。

在年圣诞节，尼克?里森本来想逃避，不再回新加坡，但他“太爱她了，以至不能承认我亏损了这么大一笔钱，我不想吓唬她。进一步往下想，我意识到自己不能忍受在她心目中失败的形象。因为在她眼里，我无论干什么事情都会成功，所以我忍受不了成为她心目中的一名失败者”）

尼克?里森的新加坡上司西蒙希望尼克?里森赚到钱，这样有助于他的声誉，也可以巩固他正在增加的权利。他想使巴林银行新加坡分布独立出来。他操纵着舵，不能让任何人处于他的地位之上，这也是他让我摆脱查账人员并伪造查账记录的原因。

《我是如何搞垮巴林银行的》

尼克?里森在出狱后写了一本自传——《我是如何搞垮巴林银行的》（RogueTrader），并被拍成电影《魔鬼交易员》。

尼克?里森在监狱服刑过程中曾经历过尝试自杀、身患癌症、与妻子离婚等连环画式的个人遭遇，却鲜有人知晓。而他出狱之后，用他一位朋友的话来说，“像换了一个人似的”，他甚至去攻读了一个心理学学位。

尼克?里森现在的工作就是穿梭于世界各地，像“巴菲特午餐会”一样，参加一些商务晚宴并发表演讲，其主要谈论的话题是金融风险管理，这些活动也是他的主要收入来源。

由一线基金经理亲授的大咖课堂全网独家《高频量化交易训练营》系列精品线上课程本期课程即将更新，为您解析国内合法高频量化策略及策略实现方式，识别下面课程海报，马上学习~~